Während die weltweite Nachfrage nach KI-orientierter Hardware unaufhaltsam steigt, setzt Nvidia – das Unternehmen im Zentrum dieses Wachstums – den weltweit größten Halbleiterhersteller TSMC unter beispiellosen Druck. Laut den Aussagen von Nvidia-CEO Jensen Huang muss TSMC seine Produktionskapazität innerhalb der nächsten 10 Jahre um über 100 Prozent steigern. Diese massive Expansion wird als notwendig erachtet, um allein die Nachfrage von Nvidia zu decken.
Die Nachfrage kennt keine Grenzen
In einem Interview mit taiwanesischen Medien hob Jensen Huang das Ausmaß der geplanten Kapazitätserweiterung von TSMC hervor: „Die Produktionskapazität von TSMC könnte in den nächsten zehn Jahren um über 100 % steigen. Dies ist eine bedeutende Skalierung, die größte Infrastrukturinvestition in der Geschichte der Menschheit, und sie muss sich verdoppeln, um allein die Nachfrage von Nvidia zu befriedigen.“
Diese Einschätzung verdeutlicht, dass Nvidia die Nachfrage nach KI-Infrastruktur nicht als kurzfristige Welle, sondern als langfristigen Wachstumstrend sieht. Die von TSMC in den letzten Quartalen nacheinander angekündigten Fabrikprojekte und die aggressive Steigerung der Kapitalausgaben (CapEx) zeigen, dass die Branche diese Erwartung teilt. Da die bestehenden Produktionslinien des Unternehmens bereits stark ausgelastet sind, verdeutlicht die geplante Expansion die enorme Dimension des Nvidia-zentrierten Nachfragebooms.
Gigantische Fabrik-Offensive in den USA, Europa und Japan
Die Expansionspläne von TSMC beschränken sich nicht nur auf das Nachfragewachstum. Unter Berücksichtigung geopolitischer Risiken hat das Unternehmen seine Strategie beschleunigt, das Produktionsnetzwerk über Taiwan hinaus auszuweiten. In diesem Zusammenhang stehen Großinvestitionen in der Europäischen Union, Japan und insbesondere in den USA im Vordergrund. Die in den USA geplante Lieferkette umfasst eine Mega-Investition von rund 250 Milliarden Dollar. Diese Investition reicht von Forschung und Entwicklung (F&E) bis hin zu fortschrittlichen Produktionsprozessen.
Ein besonders bemerkenswerter Punkt für TSMC ist der Anteil von Nvidia an den Produktionslinien. Plattformen der nächsten Generation wie Grace Blackwell und Vera Rubin beanspruchen einen erheblichen Teil der fortschrittlichen Fertigungskapazitäten von TSMC. Dank dieser intensiven Nachfrage hat Nvidia Apple innerhalb weniger Jahre überholt und ist zum größten Kunden von TSMC aufgestiegen.
Dass TSMC eine Vorauszahlungsoption für Kapazitäten eingeführt hat, verstärkt dieses Bild zusätzlich. Es wird erwartet, dass ein wesentlicher Teil der neuen Produktionslinien für Nvidia und andere HPC-Kunden (High-Performance Computing) reserviert wird.
